איך בוחרים מסלול השקעה שמתאים לגיל ולשלב בחיים שלכם?
האם מסלול ההשקעה שהתאים לכם בגיל 30 עדיין מתאים בגיל 50? והאם ככל שמתקרבים לפרישה צריך בהכרח להפחית את רמת הסיכון?
לאורך החיים הצרכים הכלכליים שלנו משתנים. בתחילת הדרך אנחנו מתמקדים בצבירת הון, בהמשך מתווספות התחייבויות משפחתיות וכלכליות, ולקראת הפרישה עולה החשיבות של תכנון מקורות ההכנסה והנזילות.
לכן, בחירת מסלול השקעה אינה החלטה שמקבלים פעם אחת ושוכחים ממנה.
התאמת מסלול ההשקעה לגיל היא נקודת פתיחה חשובה, אבל תכנון פיננסי נכון מביא בחשבון גם את המטרות האישיות, היקף הנכסים, טווחי ההשקעה ורמת הסיכון המתאימה לכם.
מהו מסלול השקעה מותאם גיל?
מסלול השקעה מותאם גיל הוא מסלול שבו מדיניות ההשקעה נקבעת בהתאם לקבוצת הגיל של החוסכים.
הרעיון העומד בבסיס המודל הוא שלחוסכים צעירים יש בדרך כלל אופק השקעה ארוך יותר עד לפרישה, בעוד שחוסכים מבוגרים מתקרבים לשלב שבו יתחילו להשתמש בכספים שנצברו.
בהתאם לכך, מסלולים המיועדים לקבוצות גיל שונות עשויים להציע רמות חשיפה שונות לנכסים תנודתיים, כגון מניות.
בישראל קיימים מסלולי השקעה תלויי גיל במוצרי חיסכון פנסיוני, ובהם מסלולים המיועדים בדרך כלל לחוסכים עד גיל 50, לבני 50 עד 60 ולבני 60 ומעלה.
עם זאת, חשוב להבין שהרכב ההשקעות ורמת הסיכון עשויים להשתנות בין הגופים המנהלים, גם כאשר המסלולים מיועדים לאותה קבוצת גיל.
למה הגיל משפיע על בחירת מסלול ההשקעה?
אחד השיקולים המרכזיים בבניית אסטרטגיית השקעה הוא משך הזמן שבו הכסף צפוי להישאר מושקע.
כאשר אופק ההשקעה ארוך, קיימת אפשרות להמתין להתאוששות לאחר תקופות של ירידות בשווקים, אם כי התאוששות כזו אינה מובטחת.
לעומת זאת, כאשר הכסף מיועד לשימוש בטווח הקרוב, ירידה משמעותית בשווי ההשקעות עלולה לפגוע ביכולת לממש את המטרות הכלכליות.
לצד הגיל, יש להביא בחשבון גם את ההכנסות, ההתחייבויות, היציבות התעסוקתית, הנכסים הנוספים והיכולת האישית להתמודד עם תנודתיות.
מסלולי השקעה לפי שלבי החיים
גילאי 20–35: בניית הבסיס הכלכלי
בתחילת החיים המקצועיים, רבים מתמקדים בצבירת הון ובהנחת היסודות לעתיד הכלכלי.
בשלב זה עשויות להיות מטרות שונות, כמו רכישת דירה, פיתוח קריירה, הקמת משפחה והתחלת חיסכון ארוך טווח.
כאשר מדובר בכספים המיועדים לפרישה בעוד עשרות שנים, ניתן לבחון חשיפה לנכסים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה יותר, בהתאם לרמת הסיכון המתאימה.
עם זאת, כספים המיועדים לרכישת דירה בשנים הקרובות עשויים לדרוש מדיניות השקעה שונה לחלוטין מזו של החיסכון הפנסיוני.
העיקרון החשוב: לא כל הכסף צריך להיות מושקע באותה רמת סיכון, גם בגיל צעיר.
גילאי 35–50: איזון בין צבירת הון להתחייבויות
בשלב זה של החיים, רבים כבר מחזיקים בנכסים ובמוצרים פיננסיים שונים.
קרנות השתלמות, חסכונות פנסיוניים, תיקי השקעות, משכנתה ולעיתים גם נכסי נדל"ן הופכים את התמונה הפיננסית למורכבת יותר.
כעת חשוב לבחון לא רק את פוטנציאל הצמיחה של ההשקעות, אלא גם את האיזון בין הנכסים, צורכי הנזילות וההתחייבויות המשפחתיות.
זהו גם שלב מתאים לבחון האם קיימת כפילות בחשיפה לאותם שווקים או אפיקי השקעה במוצרים השונים.
גילאי 50–60: נערכים לשנים הבאות
ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, חשוב לבחון את מבנה ההשקעות ואת התאמתו למועד שבו צפויים להתחיל להשתמש בכספים.
בשלב זה עשויים לעלות שיקולים כמו גובה הקצבה הצפויה, רמת החיים הרצויה בפרישה, סיוע כלכלי לילדים ושמירה על הון משפחתי.
עם זאת, אין משמעות הדבר שכל הכספים צריכים לעבור באופן אוטומטי למסלולים שמרניים.
אדם בן 55 שמחזיק בהון משמעותי ואינו צפוי להזדקק לחלק ממנו במשך שנים רבות עשוי להיות בעל צורכי השקעה שונים מאדם באותו גיל שמתכנן להסתמך על חסכונותיו בטווח הקרוב.
הגיל זהה, אבל הצרכים הפיננסיים שונים.
גיל 60 ומעלה: ניהול ההון לקראת הפרישה ובמהלכה
לקראת הפרישה ובמהלכה, הדגש עובר בהדרגה גם לתכנון השימוש בכספים שנצברו.
חשוב לבחון את מקורות ההכנסה, הקצבאות הצפויות, הוצאות המחיה, צורכי הבריאות, הנזילות והנכסים שמיועדים לטווח ארוך.
אחד האתגרים המרכזיים הוא מציאת איזון בין שמירה על הון זמין לבין הצורך להמשיך לנהל השקעות לאורך תקופת פרישה שעשויה להימשך עשרות שנים.
לכן, גם בגיל הפרישה אין בהכרח הצדקה להעביר את כל הנכסים לאפיקי השקעה בעלי רמת סיכון נמוכה.
ההחלטה צריכה להתקבל על בסיס התמונה הפיננסית הכוללת.
האם קיימת חלוקת השקעות מומלצת לכל גיל?
לעיתים ניתן למצוא מודלים המציגים חלוקה קבועה בין מניות, אגרות חוב ונכסים נוספים לפי גיל.
למרות שמודלים אלה עשויים לסייע בהמחשת הקשר בין גיל לרמת סיכון, הם אינם יכולים להחליף התאמה אישית.
| שלב בחיים | דגש מרכזי בתכנון | שיקולים חשובים |
|---|---|---|
| גילאי 20–35 | צבירת הון ובניית חסכונות | טווח השקעה, נזילות ומטרות קרובות |
| גילאי 35–50 | צמיחת הון ואיזון נכסים | התחייבויות, פיזור סיכונים וצרכים משפחתיים |
| גילאי 50–60 | היערכות לפרישה | רמת סיכון, הכנסה עתידית ונזילות |
| גיל 60 ומעלה | ניהול ההון והשימוש בו | קצבאות, הוצאות צפויות ושימור הון |
אין שיעור מניות או אגרות חוב אחד שנכון לכל בני אותה קבוצת גיל.
מה ההבדל בין מסלול תלוי גיל למסלול השקעה אישי?
במסלול השקעה תלוי גיל, מדיניות ההשקעות מתבססת על מאפיינים כלליים של קבוצת גיל מסוימת.
לעומת זאת, בתכנון השקעות אישי בוחנים את הצרכים והנסיבות של המשקיע באופן פרטני.
לדוגמה, שני אנשים בני 45 עשויים להיות בעלי הכנסה דומה, אך לאחד יש נכסי נדל"ן וחסכונות משמעותיים, בעוד שהשני מחזיק במשכנתה גבוהה ומתכנן להשתמש בחלק מהונו בשנים הקרובות.
למרות גילם הזהה, ייתכן שרמות הסיכון וטווחי ההשקעה המתאימים להם שונים לחלוטין.
זו הסיבה שחשוב לא להסתפק רק בבחירת מסלול על בסיס גיל.
איך בודקים אם מסלול ההשקעה שלכם עדיין מתאים?
מומלץ לבצע בחינה תקופתית של מסלולי ההשקעה, ובמיוחד כאשר מתרחשים שינויים משמעותיים בחיים.
במסגרת הבדיקה כדאי להתייחס למספר נושאים:
- מטרות ההשקעה: האם הכספים עדיין מיועדים לאותן מטרות?
- טווח הזמן: האם מועד השימוש הצפוי בכסף השתנה?
- רמת הסיכון: האם החשיפה הנוכחית מתאימה ליכולת הכלכלית ולהעדפות האישיות?
- פיזור הנכסים: האם קיימת חשיפה מצטברת לאותם שווקים במוצרים שונים?
- נזילות: האם עומדים לרשותכם מספיק כספים לצרכים צפויים ובלתי צפויים?
- עלויות והשלכות מס: האם שינוי מסלול או מוצר עלול להשפיע על דמי הניהול, הכיסויים הביטוחיים או חבות המס?
חשוב לזכור כי מעבר בין מסלולים או מוצרים פיננסיים אינו בהכרח מתאים בכל מצב, ויש לבחון את השלכותיו לפני קבלת החלטה.
הטעות הנפוצה: בוחנים את מסלול הפנסיה, אבל לא את שאר ההשקעות
אדם יכול להחזיק במסלול השקעה מותאם גיל בקרן הפנסיה, ובמקביל להיות חשוף לשיעור מניות גבוה בקרן ההשתלמות, בקופת הגמל ובתיק ההשקעות הפרטי.
כאשר כל אחד מהמוצרים נבחן בנפרד, קשה להבין מהי רמת הסיכון הכוללת.
תכנון פיננסי נכון מתייחס לכלל ההון, ולא רק למסלול השקעה אחד.
הוא מאפשר לבחון כיצד החסכונות הפנסיוניים, ההשקעות הנזילות, נכסי הנדל"ן ושאר הנכסים משתלבים יחד באסטרטגיה אחת.
למה חשוב להתאים את ההשקעות גם לשינויים בחיים?
התאמת השקעות אינה תהליך חד־פעמי.
שינוי בקריירה, קבלת ירושה, מכירת עסק, רכישת נכס או שינוי במצב המשפחתי עשויים להשפיע על המטרות הכלכליות ועל הצורך בנזילות.
גם שינויים בשווקים יכולים להשפיע על הרכב ההשקעות ולשנות את רמת הסיכון בפועל.
בדיקה תקופתית מאפשרת לזהות פערים ולבחון האם נדרשות התאמות.
המטרה אינה להגיב לכל שינוי בשוק, אלא לוודא שהאסטרטגיה הפיננסית ממשיכה להתאים לצרכים שלכם.
הגיל הוא רק חלק מהתמונה הפיננסית
בחירת מסלול השקעה בהתאם לגיל היא נקודת התחלה חשובה, אך היא אינה מספיקה כדי לבנות אסטרטגיה פיננסית אישית.
שני אנשים באותו גיל יכולים להיות בעלי הון שונה, התחייבויות שונות, מטרות שונות ורמת סיכון מתאימה שונה.
בסקייל קפיטל אנחנו מאמינים שצמיחה פיננסית מתחילה באסטרטגיה נכונה.
סקייל קפיטל, מקבוצת גל אלמגור, משלבת תכנון פיננסי אישי, ראייה רחבה וניתוח נתונים, במטרה לסייע ללקוחות לקבל החלטות מושכלות בניהול ההון שלהם.
אנחנו בוחנים את התמונה הפיננסית המלאה: השקעות, חסכונות, מוצרים פנסיוניים, ביטוחים, נזילות ומטרות אישיות ומשפחתיות.
כי מסלול ההשקעה שלכם לא צריך להתאים רק לגיל שלכם. הוא צריך להתאים לחיים שלכם.
האם מסלולי ההשקעה שלכם עדיין מתאימים לכם?
זה הזמן לבחון את התמונה המלאה ולבדוק האם החסכונות וההשקעות שלכם תואמים את המטרות שלכם.
צרו קשר עם סקייל קפיטל לתיאום פגישת תכנון פיננסי אישי.
המידע במאמר הוא כללי ואינו מהווה המלצה, ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס אישי. התאמת מסלולי השקעה מחייבת בחינת הנסיבות האישיות, ובמידת הצורך התייעצות עם בעל רישיון מתאים לפי הדין. השקעות כרוכות בסיכון, לרבות אפשרות להפסד כספי.